作者：刘旷
来源：刘旷（ID：liukuang110）
几乎在同一时间，字节跳动和快手都进行了明显的组织和人事变阵。
10月29日，快手科技在港股发表公告表示宿华不再担任公司CEO，改由联合创始人程一笑担任。11月2日，字节跳动新任CEO梁汝波宣布组织调整，成立抖音、大力教育、飞书、火山引擎、朝夕光年和TikTok六大业务板块。值得注意，此次字节还将今日头条、西瓜视频、搜索、百科以及国内垂直服务业务一同并入了抖音。至此，快手和字节的本轮调整临近尾声。时间往前推，9月，快手进行事业部调整，强化闭环能力；10月，快手对海外业务进行统一合并，放弃多市场多团队作战的模式。字节的调整起点是张一鸣5月的卸任，当时他在内部信中就表示在年底前将完成和新CEO的交接，整个过渡期间，字节更多的动作聚焦于缩减老业务和拓展新业务。在这个时间换帅加业务线大调整，字节和快手如何考虑的？对于此次快手CEO换人以及一系列的调整，外界有观点猜测和快手新增用户不利有关。无论是用户，还是营收，上市之后这些关键数据的内外部考核，给快手带来的压力是显而易见的。上市至今，快手从最高的超1.7万亿市值到最低不过3000亿市值，只用了不到半年时间。很多人对快手的巨额亏损不满意，很多人也对快手和抖音有差距不满意，很多人还对快手的定位不满意。某种程度上，上市是一面照妖镜，数据公开后，快手通过它看到了大众对其价值的真实认知。当然对快手来说，当数据不再满足各种增长目标时，过去的顶层管理思维和战略，可能也到了不得不调整的时候，而换帅就是快手渴望突破的直接表现。第一，快手渴望平台价值的突破。快手上个月首次提出要构建“数字新市井商业生态”，和此前“内容社区和社交平台”定位最大的区别在于，“数字新市井商业生态”首先强化了快手极具差异化的生态统一性，是原先“草根”、“土味”概念的华丽升级，其次更体现了快手的底层驱动是技术引擎，由此将带来更大的变现想象空间。简单来说，原先快手的平台定位更倾向于满足用户端的表达和社交需求，而现在快手的新定位则包含了对用户端和商家端的所有表达、交易性需求满足，平台价值概念得到进化。第二，快手渴望平台增长的突破。QuestMobile发布的移动互联网系列报告显示，2021年9月快手和快手极速版MAU同比增速分别是2%和46.5%，而去年同期的增速分别是20.4%和152.7%，下滑明显。快手今年有很多细分业务的动作，比如发力游戏直播、引进头部体育版权等，指向都是获客。由此可见快手已经认识到一点，光靠UGC模式的自由短视频内容创作，很难吸引对PGC内容和专业版权内容感兴趣的用户，所以需要拓展内容边界，突破用户增长的瓶颈。面对市值下坠、增速放缓等较为严肃的问题，换帅和谋求业务边界扩展带来新增量，算是快手当前较为可行的战略优化方向了。和快手不同，字节跳动的用户增速相对理想些。根据QuestMobile发布的2020年和2021年秋季移动互联网相关数据报告，2021年9月，抖音MAU同比增速28.3%，去年同期为8.5%；抖音极速版MAU同比增速为88.4%，去年同期为1113.8%。虽然抖音增速有回暖，但体量一旦大了以后，由于基数过高，还是很难再和早期爆炸的增速媲美。当然最关键的是，现在的字节已经不能满足于单一业务的增长，多轮重量级融资后上市的日程越来越近，张一鸣退位为字节布局更长远的未来，加上这次的业务板块大调整，可见对于未来估值的在意程度，字节正在放的越来越大。第一，六大业务板块很有纵深，版图非常宏大。这次业务板块调整字节确定了四个核心领域，分别是内容（抖音和TikTok）、教育（大力教育）、游戏（朝夕光年）、企业服务（飞书、火山引擎）。和内容业务相比，教育、游戏、企业服务都是近两年才发展起来的业务，但字节已经将新业务与内容并列，可见字节对这些板块的看重。长期来看，游戏、教育、企业服务和字节的内容生态有不小的互补性，可以为字节带来巨大的业务增量。而且此次字节把头条、西瓜等并入抖音，显然有意加速抖音的商业化。第二，竞争和政策压力下，仍然坚持教育、游戏板块的发展战略。其实今年在“双减”落地后，字节也不得不进行人员优化和业务转型，但是字节并未放弃，而是选择继续投入。至于游戏板块，除了政策压力外，字节现在和腾讯、网易等尚有不小差距，但是从招聘、产品发布等情况看，投入趋势没有减弱。TikTok和抖音是字节目前的全球代言性产品，但字节一定不希望被外界认作只是一个内容平台，所以这次明确了六大业务板块，拉长边界线，可以狠狠地抬升让整个业务生态的想象力，整体估值中枢自然就会明显上移。依照眼下的发展情势，字节的调整是为了扩展边界，抬高长期发展空间和估值想象力，快手的调整则是为了优化平台价值定位，延展商业变现能力，从而在市值和股价上有更好的表现。不过快手的调整是以主业务变现为主，而字节的调整方向是业务合并和扩张，两者的调整方向虽然不同，但目标却很统一：保持行业地位。对于快手，在被抖音超越后，就面临着不小的用户增长和变现压力，虽然此后快手加快全球化布局，但海外产品的多次失利，让快手面临内外交困的尴尬局面。加上后面还有百度系、腾讯系产品的追赶，快手显然不能松懈，保持稳定的老二位置，起码比重夺第一要简单的多。对于字节，虽然有TikTok和抖音坐镇海内外，但字节在互联网企业地位上也有一定的压力，此前的多轮估值为字节造足了势头，无论是1万亿，还是2万亿，字节都需要有能赚钱的业务支撑起越来越高的估值数，光靠内容板块恐怕独木难支。虽然字节在向游戏、教育等领域拓展，但字节和快手的核心业务主航道其实都是内容，所以不论如何调整，它们还是会有部分战略目标产生重叠。QuestMobile系列报告数据显示，2021年9月的短视频行业，字节系和快手系MAU依然保持正增长，其他百度系、腾讯系等MAU均为负增长，行业呈现明显的马太效应。字节和快手从对手吸取用户当然是好消息，但同时两者也面临一个最大的挑战，那就是短视频行业整体的增速越来越低了。根据QuestMobile报告，2019年9月、2020年9月、2021年9月，短视频行业的MAU同比增速分别为22.5%、8.1%、7.7%，下滑明显。当行业越来越饱和后，字节和快手必须要寻找新的增量，所以我们看到字节和快手这两年加速发力直播、网文、社交、音频等领域，为平台寻找新的用户增量。某种程度上，换帅之际，字节和快手都走到了行业的十字路口，摆在面前的路有很多，但是如何作出最有利于自己的抉择，为未来腾出更多的发展空间，仍然是一个没有标准答案的巨大考验。
